Mit dem Jahressteuergesetz 2024 wurden die bisherigen Einschränkungen bei der Verlustverrechnung für Termingeschäfte und wertlos gewordene Kapitalanlagen abgeschafft.

Was galt früher?

• Verluste aus Termingeschäften durften nur mit Gewinnen aus Termingeschäften oder mit Stillhalterprämien (Gebühr, die man erhält, wenn man eine Option verkauft) verrechnet werden.
• Verluste aus wertlos gewordenen Wertpapieren (z. B. wertlose Aktien) konnten nur eingeschränkt berücksichtigt werden.
• Außerdem konnten nur Verluste bis zur Obergrenze von 20.000 € berücksichtigt werden. 

Was gilt seit Januar 2026?

• Verluste aus wertlosen Kapitalanlagen werden automatisch von der Bank bei der Verlustverrechnung berücksichtigt – genauso wie andere Kapitalverluste.
• Verluste aus Termingeschäften können wieder mit allen positiven Kapitalerträgen verrechnet werden.
• Die 20.000 € Grenze wurde vollständig abgeschafft.

Wichtig für alte Verluste:

• Verluste, die bis zum 31.12.2025 entstanden sind, werden nicht automatisch von der Bank verrechnet.
• Eine rückwirkende Übernahme der Verluste aus 2025 in den allgemeinen Verlustverrechnungstopf findet nicht statt.
• Sie erscheinen nur noch in der Jahressteuerbescheinigung 2025 und müssen ggf. in der Steuererklärung berücksichtigt werden.

Informationen hierzu finden Sie in der Jahressteuerbescheinigung des Jahres 2025 wie folgt:

„Höhe des Verlustes im Sinne des § 20 Abs. 6 Satz 5 EstG Zeile 14 Anlage KAP“

„Höhe des Verlustes im Sinne des § 20 Abs. 6 Satz 6 EStG Zeile 15 Anlage KAP“

Hinweis: Die vorstehenden Ausführungen stellen allgemeine steuerliche Hinweise dar und dienen ausschließlich Ihrer Information. Sie ersetzen keine steuerliche Beratung.

Bitte beachten Sie, dass die steuerliche Behandlung immer von Ihren persönlichen Verhältnissen abhängt und künftigen gesetzlichen Änderungen oder abweichenden Bewertungen der Finanzverwaltung unterliegen kann.

Bei Fragen zu steuerlichen Regelungen kontaktieren Sie bitte Ihren persönlichen Steuerberater.